谷銀關注 | 華爲Mate 60系列獲市場熱捧，關注産業鏈相關機遇

華爲Mate 60系列悄然上架官方商城，上市後(hòu)獲市場熱捧。2023年8月29日，華爲突然宣布Mate系列手機累計發(fā)貨1億台，并悄然在華爲商城等平台上線未正式發(fā)布的Mate 60 Pro手機，售價6999元起(qǐ)，且預計下半年至明年將(jiāng)有更多新機型將(jiāng)陸續發(fā)布，引發(fā)市場熱議。據悉本次Mate60 Pro在外觀上采用雅川青、白沙銀、南糯紫和雅丹黑四種(zhǒng)配色，而根據華爲介紹，Mate 60 Pro成(chéng)爲全球首款支持衛星通話的大衆智能(néng)手機，即使在沒(méi)有地面(miàn)網絡信号的情況下，也可以撥打接聽衛星電話，同時其將(jiāng)首發(fā)第二代昆侖玻璃，另外，該手機還(hái)將(jiāng)上線AI隔空操控、智感支付、注視不熄屏等智慧功能(néng)，并將(jiāng)接入盤古人工智能(néng)大模型。具體配置方面(miàn)，華爲Mate 60 Pro搭載了海思麒麟9000s八核處理器，預裝華爲自主研發(fā)的HarmonyOS 4.0操作系統，前置1300萬像素超廣角攝像頭+3D深感攝像頭，後(hòu)置5000萬像素超光變攝像頭+1200萬像素超廣角攝像頭+4800萬像素超微距長(cháng)焦攝像頭，搭載5000毫安時不可拆卸式電池，支持88W快充。華爲本次上架的新機型獲得市場熱捧，京東、天貓、華爲商城等渠道(dào)的Mate 60 Pro手機的部分顔色在數秒内或一分鍾内售罄；線下方面(miàn)，全國(guó)多地華爲門店再現排隊盛況，引發(fā)搶購熱潮。據來自供應鏈的消息顯示，華爲已對(duì)該機型加單至1,500-1,700萬台，後(hòu)續可能(néng)繼續上調。

智能(néng)手機已進(jìn)入存量市場，華爲新機發(fā)布有望帶動手機銷售觸底回暖。智能(néng)手機已進(jìn)入存量時代，終端銷售持續萎靡。根據IDC數據，據IDC數據，2023年第二季度全球智能(néng)手機出貨量爲2.65億台，同比下降7.24%，環比下降1.23%；國(guó)内方面(miàn)，據工信部數據，2023年1-6月國(guó)内智能(néng)手機合計出貨量爲1.26億台，同比下降5.97%。以智能(néng)手機爲代表的消費電子終端出貨萎靡給相關上市企業造成(chéng)業績壓力，23Q2申萬消費電子闆塊營收同比下滑。展望下半年，華爲新機熱銷，疊加蘋果iphone15系列新品發(fā)布，有望帶動國(guó)内手機銷售觸底回暖，闆塊去庫存進(jìn)展有望加速，充分拉動消費電子産業鏈備貨需求。

關鍵領域國(guó)産化加速推進(jìn)，國(guó)内晶圓廠産能(néng)擴張具有較高确定性，關注相關上遊設備、材料及半導體零部件機遇。據央視《新聞1+1》節目報道(dào)，華爲新機發(fā)布或成(chéng)爲國(guó)内核心電子零部件國(guó)産化進(jìn)程取得突破的标志性事(shì)件，而根據Techinsights的研究，本次Mate 60 Pro搭載的麒麟9000s芯片組雖然在前沿半導體技術上落後(hòu)于約2—2.5個節點，但關鍵零部件國(guó)産化進(jìn)展仍然超出市場預期。本次華爲未披露相關信息，但根據消費者拆機報告顯示，華爲mate60 pro極有可能(néng)搭載麒麟芯片且爲國(guó)内制造，線下網絡測速達到5G水平。我們認爲，華爲本次新機發(fā)布是我國(guó)在集成(chéng)電路、消費電子核心零部件領域國(guó)産替代進(jìn)程中的關鍵事(shì)件，有望顯著提振市場信心。目前半導體國(guó)産替代已進(jìn)入深水區，國(guó)内晶圓廠産能(néng)擴張具有較高的确定性，建議關注上遊半導體設備與材料、半導體設備零部件的相關機遇。