谷銀基金行業月度簡報 | 高端制造闆塊

政策、法規、知識

近年來，國(guó)家不斷出台各種(zhǒng)法律法規和政策支持高端裝備制造行業健康、良性發(fā)展，高端智能(néng)制造裝備制造業作爲高端裝備制造業的重點領域得到了國(guó)家政策的鼓勵與大力支持。在政策的大力支持推動下，智能(néng)制造裝備行業形成(chéng)兩(liǎng)大方向(xiàng)發(fā)展趨勢：

第一，新技術不斷地在高端智能(néng)制造中深度挖掘應用

在未來智能(néng)制造不斷地將(jiāng)新技術應用到制造業中，與制造業進(jìn)行深度融結合。這(zhè)其中物聯網與雲計算、工業互聯網、人工智能(néng)（AI）、3D打印、數控機床等新技術的作用將(jiāng)尤爲凸顯。在物聯網、雲計算方面(miàn)，未來物聯網與雲計算將(jiāng)會更加廣泛地部署到制造行業。傳感器技術、RFID标簽、嵌入式系統技術等物聯網核心技術，將(jiāng)非常靈活地爲客戶打造“透明化生産、數字化車間、智能(néng)化工廠”，減少人工幹預，提高工廠設施整體協作效率、提高産品質量一緻性。

在人工智能(néng)方面(miàn)，未來人工智能(néng)將(jiāng)更加廣泛地應用到智能(néng)制造行業中。先進(jìn)制造技術和人工智能(néng)技術深度融合，使得制造系統具備學(xué)習能(néng)力。通過(guò)深度學(xué)習、增強學(xué)習、遷移學(xué)習等技術的應用，智能(néng)制造將(jiāng)提升制造領域知識産生、獲取、應用和傳承的效率。在離線狀态下，利用機器學(xué)習技術挖掘産品缺陷，形成(chéng)控制規則；在在線狀态下，通過(guò)增強學(xué)習技術和實時反饋，控制生産過(guò)程減少産品缺陷；同時集成(chéng)專家經(jīng)驗，不斷改進(jìn)學(xué)習結果。2017年國(guó)務院發(fā)布的《新一代人工智能(néng)發(fā)展規劃》提到，將(jiāng)全面(miàn)推動人工智能(néng)與制造業的融合，解決中國(guó)制造業在推進(jìn)智能(néng)化轉型過(guò)程中面(miàn)臨的問題。當前，全球制造業市場競争确實在加劇，中國(guó)需要抓住高端制造業。包括軌道(dào)交通裝備、工業機器人、高端醫療器械和藥品、高端船舶和海洋工程裝備、新能(néng)源（電動）汽車、現代農業機械等高端制造業。

第二，智能(néng)制造生态系統協同發(fā)展

智能(néng)制造的實現是一個逐級推進(jìn)的複雜工程，涉及設計、生産、物流、銷售、服務等産品全生命周期，并涉及執行裝備層、控制層、管理層、企業層、雲服務層、網絡層等企業系統架構，需要實現橫向(xiàng)、縱向(xiàng)和端到端集成(chéng)。限于資金投入不足、技術研發(fā)周期較長(cháng)以及工藝壁壘較高等因素，單個系統解決方案商難以同時滿足各個細分行業的智能(néng)制造發(fā)展需要，智能(néng)裝備制造、物流倉儲、軟件專業企業或服務商間將(jiāng)不斷加強協同創新，以強化智能(néng)制造系統解決方案供應能(néng)力智能(néng)制造將(jiāng)造就全新的業态，由多個提供單一産品或服務的供應商共同構建協作系統，形成(chéng)融合發(fā)展的生态圈。

中國(guó)的高端智能(néng)制造行業還(hái)需繼續挑戰，需大力發(fā)展根據智能(néng)研發(fā)、智能(néng)生産、智能(néng)供應鏈、智能(néng)服務的順序環節發(fā)展。

熱點、趨勢、動态

在我國(guó)，由于3D技術研究的比較晚，很多技術和設備需要引自發(fā)達國(guó)家，很大程度上限制了我國(guó)3D技術的發(fā)展，在使用3D打印機作業時，人工技術和材料的費用上都(dōu)是一筆不小的開(kāi)支，所以3D打印技術還(hái)沒(méi)有進(jìn)行廣泛的普及，但是我國(guó)多所高校已經(jīng)投入了人力和經(jīng)費在3D打印技術的研發(fā)上，顯示了我國(guó)對(duì)3D打印技術的重視。據Gartner Group（權威的信息技術研究和分析公司）稱，3D打印具有巨大的潛力。預計總支出將(jiāng)在2020年以66.5％的年複合增長(cháng)率增長(cháng)至177億美元，銷售額超過(guò)210億美元。Gartner還(hái)預測，到2020年，全球75％的制造業務將(jiāng)使用由内部或服務部門制造的3D打印工具和夾具來生産成(chéng)品。此外，3D打印將(jiāng)使新産品的推出時間縮短25％。到2020年，企業3D打印機出貨量的年複合增長(cháng)率預計也將(jiāng)達到57.4％。據前瞻産業研究院發(fā)布的《3D打印産業市場需求與投資分析報告》數據顯示，2014年國(guó)内3D打印市場規模約爲47.4億元，實現翻倍式增長(cháng)。2015年我國(guó)3D打印市場規模達到78億元。2017年我國(guó)3D打印産業規模達到173億元，未來五年(2017-2021)年均複合增率約爲41.36%，2021年産業規模將(jiāng)達到691億元。

目前，3D技術能(néng)夠在沒(méi)有規模效益的低/中容量市場(如航天領域)中較好(hǎo)地發(fā)揮作用。從别的國(guó)家來看，美國(guó)在3D打印技術的應用方面(miàn)已遠超其他國(guó)家。日本、德國(guó)和中國(guó)分别位居第二、三、四位。3D打印技術的影響，還(hái)未擴散開(kāi)來的原因是，在打印速度、材料可塑性、精确度以及操控方面(miàn)還(hái)有待研究！就中國(guó)而言，成(chéng)品制造服務將(jiāng)是增材制造産業鏈上最易快速發(fā)展的環節。國(guó)内增材制造應用滲透率與歐美相比差距顯著，很重要的原因是，終端制造企業不熟悉增材制造的工藝，又不願意花費高額資金投資設備，這(zhè)爲服務商提供了極大的市場機遇。在設備、材料等環節與國(guó)際技術水平差距較大的情況下，服務環節對(duì)基礎性研究儲備要求低，進(jìn)入壁壘低，所需要的是對(duì)用戶需求的發(fā)掘，這(zhè)些符合本土企業的競争優勢。外資設備企業也希望利用國(guó)内本土服務商的渠道(dào)來推廣其設備和工藝，提升增材制造在各個應用領域的滲透率。服務商將(jiāng)擔任國(guó)内增材制造市場培育者、推動者的重要角色。

另外，用3D打印技術打印人類腎髒器官、房子和漢堡包(或其他食物)—飛機—都(dōu)是當下非常活躍的研究課題，而且部分(如房子和漢堡包)已經(jīng)研制成(chéng)功了。3D打印技術有助于節省能(néng)源，降低能(néng)源強度。該技術可以簡化生産過(guò)程，重複利用副産品，制造輕工業産品，減少運輸需求，因此非常有利于生态環境的保護。

據中國(guó)報告大廳發(fā)布的《2015-2020年中國(guó)3D打印行業競争格局及發(fā)展前景預測報告》顯示，國(guó)内目前3D打印市場處于起(qǐ)步階段，部分企業涉足3D 打印材料、打印系統重要零部件、打印整機、工業用品打印訂單以及消費級打印門店等。随著(zhe)3D打印在全球範圍的快速發(fā)展，按照國(guó)内市場占全球規模的1/6（這(zhè)一比例是國(guó)内衆多産業規模的全球占比）的比例推測，國(guó)内3D打印市場規模在未來幾年内將(jiāng)達到100 億元左右，市場潛力巨大。随著(zhe)宏觀經(jīng)濟的穩定發(fā)展、網絡和智能(néng)終端日益普及，憑借獨特的增材制造理念與個性化生産優勢，3D 打印將(jiāng)吸引衆多用戶，形成(chéng)龐大的消費群體，3D打印行業也因此呈現出持續繁榮的發(fā)展态勢，市場空間不斷擴大，發(fā)展速度正在逐步加快。

上市公司/标杆企業分析

深圳市金石三維打印科技有限公司，緻力于爲細分行業提供高效3D打印解決方案。金石是首家在鞋模領域取得重大突破的3D打印企業，鞋模具行業占有率接近 90%，高韌性材料的應用，一鍵轉換STL都(dōu)是業内首創，使鞋模的開(kāi)發(fā)成(chéng)本、效 率等都(dōu)得到了重大提高。同樣(yàng)，金石在手闆、模型、醫療、汽車、燈飾、工業件、樂器、建築、陶瓷潔具等領域取得重大突破。2018年銷售額過(guò)億元，研發(fā)出國(guó)内最大尺寸（1.7米雙激光頭SLA）光固化打印設備短短三年時間，金石成(chéng)爲國(guó)内工業級光固化3D打印機領軍品牌，中國(guó)增速最快的SLA3D打印機公司。

2017年，金石推出耗時一年開(kāi)發(fā)的“一鍵轉換水密檔”3D打印軟件，解決了鞋模行業應用3D打印機面(miàn)臨的修圖難題，讓每隻鞋模的繪圖及修複時間縮短30%。标志著(zhe)金石3D打印技術在前段設計、中段應用、後(hòu)段處理的整體穿透。在其他細分行業，金石也秉持先挖掘行業痛點，提供應用方案，解決技術壁壘的模式，逐個市場層複制，形成(chéng)不同行業不同3D打印解決方案的落地，産品開(kāi)發(fā)效率提高5-50倍。醫療行業存在大量定制化的需求，而這(zhè)恰恰是3D打印技術的優勢所在。金石爲醫療行業提供了術前模型、術中導闆、術後(hòu)恢複的解決方案，有效提高手術成(chéng)功率和醫患溝通效率。