谷銀基金行業月度簡報 | 高端制造闆塊

政策、法規、知識

現代工業文明，無論如何發(fā)展，支撐國(guó)家的基石始終是高端制造業。有無自主實現與發(fā)展“制器之器”的能(néng)力，是國(guó)家制造業強與弱、先進(jìn)與落後(hòu)的标志。發(fā)展高端制造業是建設現代化強國(guó)、順應全球技術革命的發(fā)展趨勢。如今，我國(guó)高端制造業發(fā)展面(miàn)臨著(zhe)重大挑戰和機遇，要在未來新一輪的競争中赢得主動權就要進(jìn)一步推動改革與創新，必須緻力于突破核心關鍵技術、核心零部件制造等瓶頸制約，注重提升高端裝備自主設計研發(fā)能(néng)力與制造工藝技術水平。

高端制造業或高精尖産業具有以下5個特點：一是要有高增長(cháng)性，增速一般要達到15%以上；二是要有高質量發(fā)展，投入産出比要高；三是要有大強度的研發(fā)投入；四是要屬于戰略性行業；五是要有産業集群和集聚效應，能(néng)夠帶動相關産業發(fā)展。随著(zhe)我國(guó)經(jīng)濟整體進(jìn)入動力轉換階段，全國(guó)範圍内有條件的地區，紛紛提出了制造業轉型升級計劃。區域經(jīng)濟理論和區域經(jīng)濟發(fā)展實踐表明，錯位發(fā)展，互爲補充，才是産業聯動的最佳方式；紮堆推進(jìn)，重複建設，一定無法形成(chéng)産業優勢。因此北京市對(duì)制造業的定位，除了以動力轉換爲方向(xiàng)，把握“高端”，還(hái)要以效率與結構爲方向(xiàng)，把握“比較優勢”。

高端裝備制造業是指制造業的高端領域，既包括傳統制造業的高端部分，也包括新興産業的高端部分。制造業的高端領域，可以從三個角度理解：

一、技術上高端，表現爲知識、技術密集，體現多學(xué)科和多領域高、精、尖技術的集成(chéng)；

二、價值鏈高端，具有高附加值特征；

三、産業鏈的核心部位，發(fā)展水平決定産業鏈的整體競争力。

高端裝備制造業“十二五”規劃已經(jīng)進(jìn)入到最後(hòu)的審議階段，确定將(jiāng)在今年上半年内出台。“十二五”期間，中國(guó)發(fā)展高端裝備制造業的總體思路是：重點發(fā)展智能(néng)制造、綠色制造和服務性制造，做大做強航空裝備和衛星及應用産業，提升軌道(dào)交通裝備水平，加快培育發(fā)展海洋工程裝備，把高端裝備制造業培育成(chéng)爲國(guó)民經(jīng)濟的支柱産業，實現中國(guó)裝備制造業由大到強的轉變。

據最新公布的6月制造業PMI數據顯示，6月高技術制造業、裝備制造業的生産指數分别爲55.6％、53.3％，環比均有所上升，且分别高于制造業總體4.3％、2.0％。目前，高端制造業投資發(fā)展勢頭較好(hǎo)，高技術制造業投資以及技術改造投資正在成(chéng)爲拉動制造業投資增長(cháng)的重要動力。數據顯示，今年1-5月，高技術制造業投資同比增長(cháng)10.2％，增速快于全部制造業投資7.5個百分點。制造業技改投資同比增長(cháng)15％，增速高于全部制造業投資12.3％。

此外，國(guó)家發(fā)改委、商務部6月30日發(fā)布《鼓勵外商投資産業目錄（2019年版）》，較大幅度增加鼓勵外商投資領域。全國(guó)目錄新增或修改條目80％以上屬于制造業範疇，新增條目包括5G核心元組件、集成(chéng)電路用刻蝕機、芯片封裝設備、雲計算設備等。目錄中的外商投資項目可以依照法律、行政法規或者國(guó)務院的規定享受稅收、土地等優惠待遇.

綜合來看，短期高端制造闆塊有望受到資金重點青睐.

熱點、趨勢、動态

工業4.0是把現實工廠與虛拟世界連接起(qǐ)來，通過(guò)數字化技術把生産變得更透明化，提升生産效率和降低生成(chéng)成(chéng)本，達到滿足小批量定制化的市場需求，這(zhè)種(zhǒng)趨勢在全球制造業顯得越來越重要。工業4.0涉及多項技術，除了機器人，還(hái)有人工智能(néng)、3D打印、物聯網、雲計算、大數據、虛拟現實等等。

機器人、人工智能(néng)、3D打印、物聯網、雲計算、大數據、虛拟現實等尖端科技現已成(chéng)爲各國(guó)競相角逐的核心技術。機器人在新工業革命中占據著(zhe)重要地位，作爲第四次工業革命的重要體現之一，工業機器人既是智能(néng)裝備産業的重要組成(chéng)部分，也是支撐我國(guó)制造業轉型升級的重要基礎。

随著(zhe)這(zhè)些前沿技術的突破，系統複雜性和數據不兼容等問題也將(jiāng)被(bèi)克服，機器人將(jiāng)能(néng)更好(hǎo)的集成(chéng)到工廠自動化的系統網絡中。雲機器人將(jiāng)是未來的一種(zhǒng)新趨勢，機器人連接網絡後(hòu)，通過(guò)傳感器采集各種(zhǒng)數據，如速度、加速度、角度等，通過(guò)不同位置機器人的數據進(jìn)行比較分析以預測機器人狀況。

從2013年德國(guó)政府推出“工業４．０戰略”、美國(guó)制定《從互聯網到機器人——美國(guó)機器人路線圖》，到2014-2015年韓國(guó)提出《智能(néng)機器人基本計劃（2014-2018）》、日本發(fā)布《機器人新戰略》，再到2016年我國(guó)發(fā)布《機器人産業發(fā)展規劃（2016-2020年）》，全球各主要國(guó)家紛紛以機器人作爲重要切入點來推動産業轉型升級。

未來全球工業機器人主要有以下趨勢：

（1）機器人與信息技術深入融合.

大數據和雲存儲技術使得機器人逐步成(chéng)爲物聯網的終端和節點。信息技術的快速發(fā)展將(jiāng)工業機器人與網絡融合，組成(chéng)複雜性強的生産系統，各種(zhǒng)算法如蟻群算法、免疫算法等可以逐步應用于機器人應用中，使其具有類人的學(xué)習能(néng)力，多台機器人協同技術使一套生産解決方案成(chéng)爲可能(néng)。

（2）機器人産品易用性與穩定性提升.

随著(zhe)機器人标準化結構、集成(chéng)一體化關節、自組裝與自修複等技術的改善，機器人的易用性與穩定性不斷被(bèi)提高。

一是機器人的應用領域已經(jīng)從較爲成(chéng)熟的汽車、電子産業延展至食品、、化工等更廣泛的制造領域，服務領域和服務對(duì)象不斷增加，機器人本體向(xiàng)體積小、應用廣的特點發(fā)展。

二是機器人成(chéng)本快速下降。和工藝日趨成(chéng)熟，機器人初期投資相較于傳統專用設備的價格差距縮小，在個性化程度高、工藝和流程繁瑣的産品制造中替代傳統專用設備具有更高的經(jīng)濟效率。

三是人機關系發(fā)生深刻改變。例如，工人和機器人共同完成(chéng)目标時，機器人能(néng)夠通過(guò)簡易的感應方式理解人類語言、圖形、身體指令，利用其模塊化的插頭和生産組件，免除工人複雜的操作。現有階段的人機協作存在較大的安全問題，盡管具有視覺和先進(jìn)傳感器的輕型工業機器人已經(jīng)被(bèi)開(kāi)發(fā)出來，但是目前仍然缺乏可靠安全的工業機器人協作的技術規範。

工業機器人四種(zhǒng)編程技術.

目前全球推出的機器人産品向(xiàng)模塊化、智能(néng)化和系統化方向(xiàng)發(fā)展。模塊化改變了傳統機器人的構型僅能(néng)适用有限範圍的問題，工業機器人的研發(fā)更趨向(xiàng)采用組合式、模塊化的産品設計思路，重構模塊化幫助用戶解決産品品種(zhǒng)、規格與設計制造周期和生産成(chéng)本之間的矛盾。例如，關節模塊中伺服電機、減速機和檢測系統的三位一體化，由關節、連杆模塊重組的方式構造機器人整機。機器人産品向(xiàng)智能(néng)化發(fā)展的過(guò)程中，工業機器人控制系統向(xiàng)開(kāi)放性控制系統集成(chéng)方向(xiàng)發(fā)展，伺服驅動技術向(xiàng)非結構化、多移動機器人系統改變，機器人協作已經(jīng)不僅是控制的協調，而是機器人系統的組織與控制方式的協調。工業機器人技術不斷延伸，目前的機器人産品正在嵌入工程機械、食品機械、實驗設備、醫療器械等傳統裝備之中。工業4.0是把現實工廠與虛拟世界連接起(qǐ)來，通過(guò)數字化技術把生産變得更透明化，提升生産效率和降低生成(chéng)成(chéng)本，達到滿足小批量定制化的市場需求，這(zhè)種(zhǒng)趨勢在全球制造業顯得越來越重要。

上市公司/标杆企業分析

從全球主要工業機器人制造商的銷售額情況來看，ABB、發(fā)那科、川崎重工、安川電機和庫卡位居前五之列。

而今後(hòu)這(zhè)些巨頭的發(fā)展戰略主要包括以下方面(miàn)：繼續開(kāi)拓各行業對(duì)于工業機器人的需求，并且提高銷售額；高度關注和占領具有高成(chéng)長(cháng)性的中國(guó)市場；通過(guò)開(kāi)發(fā)與人合作機器人進(jìn)一步擴大工業機器人的使用領域；應對(duì)物聯網（IoT）的快速發(fā)展所帶來的挑戰。

中國(guó)自2013年起(qǐ)成(chéng)爲世界上最大的工業機器人消費市場，并保持至今。但由于長(cháng)期以來在核心技術方面(miàn)的滞後(hòu)，我國(guó)工業機器人産業依然存在著(zhe)不少的短闆，包括關鍵零部件受制于人、品牌實力較爲薄弱以及行業專業人才匮乏等等。

與德國(guó)、日本等國(guó)家的機器人品牌相比，我國(guó)國(guó)産機器人在系統集成(chéng)和應用端優勢較大，但機器人本體和核心零部件方面(miàn)與國(guó)際巨頭的差異仍然較大，市場份額與上述「五巨頭」相比仍存明顯差距。

我國(guó)工業機器人的大部分核心部件爲自主研發(fā)和生産，在同類産品中價格優勢明顯，性價比較高。且供貨周期短，服務響應水平及時，在金屬形成(chéng)等領域行業應用經(jīng)驗豐富。但我國(guó)在工業機器人領域起(qǐ)步較晚，産業主要在中下遊行業，生産和銷售規模較小。

整體來看，我國(guó)工業機器人核心零部件國(guó)産化的趨勢已經(jīng)開(kāi)始初步顯現，但技術和經(jīng)驗積累還(hái)需要一定時間，大多數企業還(hái)處于小批量生産和推廣應用階段。因此，培育具有國(guó)際競争力的龍頭企業，帶動中小企業向(xiàng)“專、精、特、新”方向(xiàng)發(fā)展，形成(chéng)集群效應，增強産業競争合力，將(jiāng)是未來我國(guó)機器人産業發(fā)展努力的方向(xiàng)。