谷銀“·BIM+”股權投資基金

一、行業背景

1、住建部、各級地方政府政策落地，力圖實現建築行業信息化

住建部明确要求到2020年末，建築行業甲級勘察、設計單位及特級、一級房屋建築工程施工企業應掌握并實現BIM與企業管理系統和其他信息技術的一體化集成(chéng)應用。以國(guó)有資金投資爲主的大中型建築；申報綠色建築的公共建築和綠色生态示範小區勘察、設計、施工、運維中，集成(chéng)應用BIM項目比率達到90%以上。

2、經(jīng)濟新常态催生建築新技術

在當前經(jīng)濟新常态背景下，建築行業企業要將(jiāng)注意力轉向(xiàng)提高資源汲取與分配的效率和重視建築物全壽命周期的管理上，大型建築企業的經(jīng)營觸角將(jiāng)逐步伸向(xiàng)設計、維修、維護、運營、改造等多個環節，以向(xiàng)社會提供更人性化的建築産品，提供建築物管理的增值服務，催生了新技術的應用特别是BIM技術的應用需求。

 3、BIM技術發(fā)展漸入佳境

《中國(guó)建築施工行業信息化發(fā)展報告（2015）》顯示，目前已有 38%的所在企業處于普及概念階段，26.1%的所在企業處于項目試點階段，10.4%的所在企業已大面(miàn)積推廣應用，用戶對(duì)于 BIM技術的理解已不再局限于構建模型，而更多關注模型的效用。從調查情況看，已經(jīng)建立 BIM組織機構的企業呈遞增趨勢。

二、投資亮點

1、政策傾斜，市場發(fā)展環境寬松

 BIM作爲建築産業的重要組成(chéng)部分，是實現建築産業信息化的重大創新，得到從國(guó)家到地方的産業政策支持。歐美發(fā)達國(guó)家的BIM技術已經(jīng)開(kāi)始大範圍推廣普及，我國(guó)近年政策導向(xiàng)明顯，多地政府部門連續發(fā)文支持、鼓勵BIM行業的良性發(fā)展和推廣，爲BIM行業産生現象級效應提供了土壤。

2、市場前景廣闊，BIM行業未來爆發(fā)力充足

BIM具有高度可融合性。BIM+平台能(néng)爲互聯網企業提供充足的想象力，BIM+GIS、BIM+VR/AR、BIM+物聯網等，實現了人與人、人與物、物與物的協同和全息交互，具有颠覆傳統模式的可行性，能(néng)夠衍生新興産業，創造新一批互聯網巨無霸企業，誕生新的資本風口。

3、BIM行業供需失衡，基金在早期布局，競争優勢明顯

住建部明确要求到2020年末，建築行業甲級勘察、設計單位及特級、一級房屋建築工程施工企業應掌握并實現BIM與企業管理系統和其他信息技術的一體化集成(chéng)應用。然而國(guó)内建築行業的BIM應用率較低，無論設計行業還(hái)是施工企業，中國(guó)BIM使用高于60%的企業都(dōu)隻占5%左右。可見BIM行業發(fā)展在未來一段時間供不應求，現存BIM行業中有核心技術支撐企業將(jiāng)有爆發(fā)性增長(cháng)。基金早期進(jìn)行BIM行布局，在BIM行業進(jìn)入黃金發(fā)展期後(hòu)退出有明顯的優勢。

4、科研優勢

本隻基金拟投标的爲行業技術源頭企業，高新科技類企業。擁有技術源頭，可以打造行業技術的頂層設計，制定行業規範，擁有更高的競争壁壘，更精準把握市場。

5、分散投資，降低投資風險

本基金設立形式爲合夥制股權投資基金，其組織形式可以直接入股項目公司，投資結構清晰透明。且基金爲分散投資，在BIM、大數據處理、雲平台服務、“互聯網+”等行業挑選4-6家擁有尖端技術，在BIM細分領域均有較高技術壁壘初創型或成(chéng)長(cháng)型中小企業進(jìn)行股權投資，大大降低投資風險。

6、拟投企業在各自BIM細分領域中擁有核心技術，初具發(fā)展規模

基金拟投企業在BIM細分領域，如建設“城市建築物信息數據庫”、BIM與地理信息系統的結合、BIM輕量化、構建“建築雲平台”、BIM項目基礎應用等領域均擁有核心技術，且個别企業已承接多項國(guó)内知名BIM應用項目。如北京在建大型建築物中國(guó)尊的BIM模拟、國(guó)内多個萬達廣場項目BIM建模應用等，在行業内屬于标杆企業。

三、基金要素

本基金將(jiāng)面(miàn)向(xiàng)特定合格投資者（機構/個人）招募有限合夥人，在“共同投資、共享收益、共擔風險、專業管理”的原則下，由北京中澤信國際投資管理有限公司作爲本基金管理人負責合夥企業對(duì)外投資事(shì)務。

基金名稱：甯波梅山保稅港區谷銀信創股權投資管理合夥企業（有限合夥）

基金類型：有限合夥制股權投資基金

基金管理人：北京中澤信國際投資管理有限公司

基金規模：1億元，以實際募集規模爲準

基金存續期：3+1+1（年）

投資範圍：在BIM、大數據、雲平台、“互聯網＋”等行業中挑選4-6家初創型或成(chéng)長(cháng)型中小企業，進(jìn)行股權投資

基金托管人： 恒豐銀行股份有限公司

參與門檻：個人投資者100萬，機構投資者500萬超過(guò)部分按1萬的整數倍計算

收益分配：本期基金投資項目即退即分，即一旦有項目退出即時進(jìn)行收益分配， 分配方式如下：在各合夥人均收回實繳出資額的前提下，若有收益，則全體有限合夥人分配整體收益部分的80%，普通合夥人分配整體收益部分的20%  

贖回安排：封閉運作

産品費率：管理費+托管費2%/年

退出方式:本期基金通過(guò)出讓被(bèi)投企業股權、被(bèi)投企業并購重組、挂牌股轉系統、資本市場運作上市、大股東／實際控制人回購等方式實現投資退出，獲得資本增值收益