谷銀融創股權投資基金

一、投資背景

1. 移動互聯應用迎來發(fā)展良機

2014年被(bèi)譽爲“中國(guó)移動互聯網元年”（三大運營商4G網絡服務相繼于2014年1月推出）。随著(zhe)4G網絡服務、移動終端（智能(néng)手機）及雲計算、大數據等技術的迅速普及，全民進(jìn)入移動互聯網時代。2015年移動互聯用戶規模首次超過(guò)PC端，2016年達到9.4億人。當下，相關移動應用全面(miàn)進(jìn)入日常生活場景，出行、零售、手遊、閱讀、辦公等産業的運作模式，都(dōu)與以往大不相同。

2. 企業級移動互聯服務市場煥發(fā)生機

近年來，C端市場資本投入不斷增加，但消費級市場企業生存狀況卻不容樂觀。原因在于服務個人的C端業務黏性差，享受優惠後(hòu)客戶流失嚴重，業務難以持續開(kāi)展。C端市場競争格局已經(jīng)固化，BAT等巨頭把持流量入口，緊握沉澱下來的大數據信息，目前後(hòu)來者已經(jīng)難以進(jìn)入。美國(guó) To-C 與 To-B 企業市值約爲 1： 1，中國(guó)僅爲 20： 1。在To-C領域，我國(guó)已經(jīng)出現了一批世界級公司（如百度、騰訊、阿裡(lǐ)等），但To-B 領域的布局才剛開(kāi)始。

3.國(guó)内大環境催生雲計算服務升級

國(guó)内雲計算産業環境及生态開(kāi)始逐漸成(chéng)熟，爲 SaaS 應用爆發(fā)奠定基礎。在需求端，移動終端的普及以及人口紅利的消失使得中小企業急需采用 SaaS 的低成(chéng)本高效解決方案來降低成(chéng)本。

二、拟投項目

深圳市前海圓舟網絡科技股份有限公司（前海圓舟，838216）是一家專注于爲大中型企業提供移動應用産品、移動商店、移動平台和移動互聯一體化整合解決方案的移動互聯服務提供商。

公司基于移動混合雲架構服務平台，通過(guò)内部互聯與外部創新，形成(chéng)一套整合、完備的移動化解決方案，幫助客戶從梳理業務痛點、行業訴求及價值需求出發(fā)，到敏捷開(kāi)發(fā)、數據整合、x-Simple平台保障、多環境部署管理，再到後(hòu)續運維升級，形成(chéng)閉環。

自2014年成(chéng)立以來，公司已成(chéng)功服務建材家居、智能(néng)制造、地産、新能(néng)源汽車等十多個行業200多家企業，企業收入規模年均增長(cháng)100%以上。2016年8月挂牌新三闆，并于當年實現收入6000餘萬，淨利潤1000餘萬。公司目前已成(chéng)爲國(guó)内一流的大中型企業移動互聯整體解決方案提供商。

三、項目亮點

1、公司是針對(duì)大客戶的企業級移動互聯領軍企業，累計服務上市公司近200家

前海圓舟是國(guó)内唯一一家從創業伊始就堅定以大客戶爲目标，提供移動平台、産品及整體定制化解決方案的企業級移動互聯公司，主要客戶均爲上市公司、行業龍頭和營收規模10億元以上的大型企業，已成(chéng)爲國(guó)内服務大客戶的企業級移動互聯領軍企業。所服務的公司包括方太櫥櫃、華大基因、九牧衛浴、比亞迪、通用電器、順絡電子、長(cháng)盈精密、奧飛動漫、隆基股份、索菲亞、榮之聯、廣聯達等上市企業，近三年累計服務上市公司或龍頭企業達200家， 其中2016年爲80餘家大型客戶提供專業服務。

2、擁有國(guó)内最成(chéng)熟的移動應用商店和移動供應商門戶—xSimple平台

公司擁有國(guó)内較大較全的企業移動應用商店，也是業内首家將(jiāng)移動供應商門戶、移動終端條碼、藍牙掃描技術成(chéng)功應用在移動端的企業。此外，公司擁有130多個企業應用及1000多個應用模塊，是國(guó)内爲數不多的覆蓋整套企業内外互聯12大模塊整合移動互聯網解決方案的企業。

3、創始人團隊原爲Oracle ERP的技術支持與服務方，具有強大的IT服務與咨詢能(néng)力

前海圓舟創始人及團隊擁有多年咨詢和SaaS行業的背景，能(néng)對(duì)企業業務管理提出直抵痛點的解決方案，具備企業服務市場的業務優勢能(néng)力，天然具有理解大客戶需求的基因。

4、近三年業績年平均保持100%以上增長(cháng)，客戶複用率達40%-60%，體現了很強的競争力

過(guò)去三年業績以超過(guò)100%的速度增長(cháng)，并且實現1000萬的盈利，驗證了商業模式的可行性；積累了近200家大客戶服務經(jīng)驗，初步建立了壁壘和品牌效應。

5、客戶複用率達40%-60%，體現了産品的附加值和競争力

2015-2016年銷售訂單171單，覆蓋客戶101個，訂單總金額1.2億元，其中重複下單客戶數量占總客戶數39%，訂單金額7312萬元，占總訂單總金額61%。

6、戰略合作層面(miàn)：成(chéng)爲騰訊雲在各地推行政務雲、醫療雲和教育雲的合作夥伴

騰訊大力在全國(guó)各地推廣政務雲、醫療雲和教育雲，因看重前海圓舟在移動互聯端的方案制定和落地執行能(néng)力，已初步達成(chéng)合作由标的公司負責騰訊雲推廣的方案制定和落地執行。

7、未來發(fā)展空間：向(xiàng)客戶開(kāi)放移動門戶平台，建立國(guó)内最大的企業級移動應用商店

公司通過(guò)提供平台化、标準化服務有望帶來更多的客戶流量、更低的成(chéng)本，同時增強客戶粘性，另随著(zhe)大客戶的不斷積累、複用率的提高和後(hòu)期定期維護的增加會爲公司帶來越來越多穩定的業務和現金流。

8、公司資本運作規劃：計劃2020年前完成(chéng)在創業闆上市

項目前期已獲長(cháng)城證券直投公司--長(cháng)城長(cháng)富、平安天成(chéng)、玖石投資、重慶文創等多家機構投資，目前初步拟定長(cháng)城證券、天健會計師事(shì)務所及金誠同達律師事(shì)務所等中介機構輔導規劃上市事(shì)宜。

四. 基金要素

本基金將(jiāng)面(miàn)向(xiàng)特定合格投資者（機構/個人）招募有限合夥人，在“共同投資、共享收益、共擔風險、專業管理”的原則下，由北京中澤信國際投資管理有限公司作爲本基金管理人負責合夥企業對(duì)外投資事(shì)務。

基金名稱：甯波梅山保稅港區谷銀融創股權投資管理合夥企業（有限合夥）

基金類型：有限合夥制股權投資基金

基金管理人：北京中澤信國際投資管理有限公司

投資規模：預計募集規模爲3000萬元人民币，具體以實際募集金額爲準

基金存續期：3+1+1（年）

投資範圍：對(duì)深圳市前海圓舟網絡科技股份有限公司進(jìn)行股權投資

參與門檻：個人投資者100萬，機構投資者500萬。超過(guò)部分按1萬的整數倍計算

基金托管人：渤海銀行股份有限公司

收益分配：在各合夥人均收回實繳出資額的前提下，若有收益，按以下方式進(jìn)行分配：設預期年化收益率爲X，當X≤100%時，全體合夥人按各自實繳比例分配整體收益的80%，普通合夥人分配整體收益的20%；當X> 100%時，全體合夥人按各自實繳比例分配整體收益的70%，普通合夥人分配整體收益的30%

贖回安排：封閉運作

産品費率：管理費2%/年

退出方式：本期基金通過(guò)出讓被(bèi)投企業股權、被(bèi)投企業并購重組、新三闆挂牌、境内外資本市場運作上市、大股東／實際控制人回購等方式實現投資退出，獲得資本增值收益