谷銀基金行業月度簡報 | 高端制造闆塊
政策、法規、知識
什麼(me)是高端制造？高端制造與中高端制造、中低端制造不一樣(yàng)之處在于：一，生産過(guò)程基本上都(dōu)是連續的，比如流程制造；二，需要衆多不同大型設備的高效協同，屬于複雜工藝。像石油、電力、石化、光電、半導體等高端制造的可能(néng)有幾百個不同的子生産過(guò)程, 需要保證每個生産過(guò)程都(dōu)得到嚴格的管控，才能(néng)完成(chéng)最終預期的産出；三，高度自動化的生産過(guò)程，可以根據實時采集的各種(zhǒng)工況參數，對(duì)控制過(guò)程進(jìn)行自動化的實時響應；四，對(duì)質量、産能(néng)、風險、成(chéng)本等的精細化管理要求極高，需要非常精準的過(guò)程控制和結果檢驗機制。
工業互聯網在高端制造裡(lǐ)應用場景很多，而當前的高端制造普遍呈現資産密集、資産性能(néng)優化空間大，數字化程度高但數據利用率低，經(jīng)驗驅動、缺少科學(xué)決策能(néng)力的局面(miàn)。通過(guò)結合工業互聯網的賦能(néng)，即資産性能(néng)管理、運營效率提升、能(néng)源管理優化、安全生産環保、工業控制安全，可達到：一，提高資産運營的效率，降低非計劃停機帶來的風險影響；二，提高資産利用的效率，降低排放、降低能(néng)耗、提高安全生産、實現環保，構建産業生态。正是因爲高端制造普遍的體量都(dōu)比較大，所以哪怕提高1%，都(dōu)能(néng)創造巨大的價值。
高端制造的工業互聯網的核心不是數據采集，而是一層一層傳遞的數據的價值。工業互聯網平台，能(néng)夠起(qǐ)到加速整個價值傳遞過(guò)程的作用，一方面(miàn)能(néng)夠彙聚來自不同設備和業務系統的數據，構建數據中台，對(duì)數據進(jìn)行規範和治理，以及針對(duì)離散化、場景化的數據分析；另一方面(miàn)，它也提供了大量的跨應用系統的能(néng)力重用模塊，讓應用的交付、數據的分析變得更便捷和更簡單。
相對(duì)于傳統的PLC、DCS、MES或ERP這(zhè)些傳統的IT和OT系統，工業互聯網應用著(zhe)眼點放在了新技術解決老問題上，它通過(guò)運用物聯網、大數據、雲計算和人工智能(néng)等先進(jìn)的IT技術，去解決原先由于數據量、數據處理能(néng)力、實時性等限制而不能(néng)得到很好(hǎo)解決的設備可靠性、工藝質量以及企業經(jīng)營決策等方面(miàn)問題，可以說是原有IT和OT系統的升級和重構。
高端制造的工業互聯網應用非常離散化，應用場景主要是三類，設備資産管理、運營性能(néng)管理和生産經(jīng)營決策。資産性能(néng)管理的目标是提高資産（也就是設備）的可靠性，避免非計劃停機；隻有保證了設備的可靠性，才能(néng)保證運營過(guò)程中的産能(néng)、質量、成(chéng)本的有效提升，才能(néng)優化運營指标；而隻有保證了運營效率的提升，才能(néng)實現企業經(jīng)營利潤的提升和經(jīng)營風險的規避，所以這(zhè)三層是通過(guò)數據的價值環環相扣的。
工業互聯網領域將(jiāng)出現新的“BAT”，但這(zhè)將(jiāng)是一個長(cháng)期的過(guò)程而不會一蹴而就。衆所周知，工業是一個高度複雜和碎片化的産業，每一個細分領域都(dōu)需要專門的工業知識與實踐積累。長(cháng)期以來，BAT雖然一直想進(jìn)入工業互聯網領域，但由于難以形成(chéng)一個大而全覆蓋的平台，因此很難像主導消費互聯網那樣(yàng)主導工業互聯網的發(fā)展。
而在另一方面(miàn)，工業是中國(guó)的立國(guó)之本，是實體經(jīng)濟的主戰場。現在的中國(guó)工業大而不強，自主創新能(néng)力不強，産品還(hái)處在中低端，供給能(néng)力明顯不足。我國(guó)工業還(hái)存在著(zhe)被(bèi)空心化、邊緣化等問題，亟待轉型升級。而中國(guó)工業門類齊全，有41個大類、191個中類、525個小類；體量巨大，年增加值30萬億元，世界第一。無疑，中國(guó)工業的數字化轉型是一個巨大的ICT市場，存在著(zhe)巨大的機會。
工業數字化轉型包括智能(néng)制造和工業互聯網兩(liǎng)大戰場。其中，智能(néng)制造主要是爲制造設備和工廠等實現智能(néng)化、數字化和自動化，主要是將(jiāng)信息技術（IT）、數字技術（DT）與生産制造操作技術（OT）相結合。由于不同工業領域的特殊性，智能(néng)制造更多是面(miàn)向(xiàng)細分工業領域的技術和解決方案，難以形成(chéng)較大的創業機會。而工業互聯網則是一個巨大的平台性機遇。不過(guò)需要注意的是工業互聯網是互聯網與物聯網相結合的産物，同時融入了雲平台、大數據分析和人工智能(néng)等新興科技，是工業環境下人、機、物、企業、生态等的全面(miàn)互聯，而不是簡單的互聯網模式，也缺乏相關的标準。
随著(zhe)5G的商用和第一個工業互聯網國(guó)際标準項目的立項，2019年有望成(chéng)爲工業互聯網啓動之年，從前幾年的概念熱炒進(jìn)入到了逐步落地的階段。而在工業互聯網領域各自爲戰的信息化企業和創業公司也在充分利用并購整合的策略快速成(chéng)長(cháng)占領市場，力争成(chéng)爲中國(guó)版的Uptake——工業互聯網标杆企業。從現在開(kāi)始關注工業互聯網的創業公司和創業項目，不失爲進(jìn)入工業互聯網賽道(dào)的最佳時機。
巡檢機器人、裝配機器人、打磨機器人……如今走進(jìn)格力、格蘭仕、美的等粵港澳大灣區的知名工業制造企業生産基地，這(zhè)些陌生而忙碌的身影已經(jīng)成(chéng)了最搶眼的風景。然而這(zhè)還(hái)隻是一個開(kāi)始，在人工智能(néng)、雲計算、大數據、工業互聯網等先機技術的助推下，會躲閃、能(néng)搬貨、甚至可“對(duì)話”的工業機器人正漸漸成(chéng)爲大灣區衆多智能(néng)産業園中的标配。在《粵港澳大灣區發(fā)展規劃綱要》出台的大背景下，“加快發(fā)展先進(jìn)制造業，將(jiāng)推動互聯網、大數據、人工智能(néng)和實體經(jīng)濟深度融合，推動制造業智能(néng)化發(fā)展”的藍圖也正在加速變爲現實。
作爲我國(guó)高新技術産業的體現、各産業鏈的核心制造環節，高端裝備制造業被(bèi)認爲是現代産業體系的脊梁，推動工業轉型升級的引擎。然而，當下全球貿易形勢正發(fā)生變化，如何化解“卡脖子”的技術問題成(chéng)爲高端裝備制造業的當務之急。不僅如此，經(jīng)濟形勢低迷之時，這(zhè)一行業也難免出現融資難、并購整合難、人才培育難等諸多難題。
截至2019年8月12日，深市2175家上市公司中，高新技術企業占比超七成(chéng)、戰略新興産業占比超四成(chéng)。資本市場對(duì)高端裝備制造業發(fā)展帶來的正面(miàn)影響凸顯，不僅提供了資本支持，在品牌影響力知名度、産品研發(fā)、吸引人才等方面(miàn)也爲上市企業帶來較大助益。
熱點、趨勢、動态
近年來，國(guó)家不斷出台法律法規和政策支持高端裝備制造行業健康、良性發(fā)展，智能(néng)制造制造裝備制造業作爲高端裝備制造業的重點領域得到了國(guó)家政策的鼓勵與支持。
智能(néng)制造裝備行業兩(liǎng)大發(fā)展趨勢：
第一，新技術不斷地在智能(néng)制造中深度應用。未來智能(néng)制造不斷地將(jiāng)新的技術應用到制造業中，與制造業進(jìn)行深度融合。這(zhè)其中物聯網與雲計算、人工智能(néng)（ai）、3d打印等新技術的作用將(jiāng)尤爲凸顯。
在物聯網、雲計算方面(miàn)，未來物聯網與雲計算將(jiāng)會更加廣泛地部署到制造行業。傳感器技術、rfid标簽、嵌入式系統技術等物聯網核心技術，將(jiāng)靈活地爲客戶打造“透明化生産、數字化車間、智能(néng)化工廠”，減少人工幹預，提高工廠設施整體協作效率、提高産品質量一緻性。
在人工智能(néng)方面(miàn)，未來人工智能(néng)將(jiāng)更加廣泛地應用到智能(néng)制造行業中。先進(jìn)制造技術和人工智能(néng)技術深度融合，使得制造系統具備學(xué)習能(néng)力。通過(guò)深度學(xué)習、增強學(xué)習、遷移學(xué)習等技術的應用，智能(néng)制造將(jiāng)提升制造領域知識産生、獲取、應用和傳承的效率。在離線狀态下，利用機器學(xué)習技術挖掘産品缺陷，形成(chéng)控制規則；在在線狀态下，通過(guò)增強學(xué)習技術和實時反饋，控制生産過(guò)程減少産品缺陷；同時集成(chéng)專家經(jīng)驗，不斷改進(jìn)學(xué)習結果。2017年國(guó)務院發(fā)布的《新一代人工智能(néng)發(fā)展規劃》提到，將(jiāng)全面(miàn)推動人工智能(néng)與制造業的融合，解決中國(guó)制造業在推進(jìn)智能(néng)化轉型過(guò)程中面(miàn)臨的問題。
第二，智能(néng)制造生态系統協同發(fā)展。智能(néng)制造的實現是一個逐級推進(jìn)的複雜工程，涉及設計、生産、物流、銷售、服務等産品全生命周期，并涉及執行裝備層、控制層、管理層、企業層、雲服務層、網絡層等企業系統架構，需要實現橫向(xiàng)、縱向(xiàng)和端到端集成(chéng)。限于資金投入不足、技術研發(fā)周期較長(cháng)以及工藝壁壘較高等因素，單個系統解決方案商難以同時滿足各個細分行業的智能(néng)制造發(fā)展需要，智能(néng)裝備制造、物流倉儲、軟件專業企業或服務商間將(jiāng)不斷加強協同創新，以強化智能(néng)制造系統解決方案供應能(néng)力智能(néng)制造將(jiāng)造就全新的業态，由多個提供單一産品或服務的供應商共同構建協作系統，形成(chéng)融合發(fā)展的生态圈。
随著(zhe)5G商用步伐的加快，也推動了包括通信、電子元器件、芯片、終端應用的升級。從上遊基站射頻、基帶芯片到中遊網絡建設網絡規劃設計與維護，再到下遊産品應用及終端産品等企業都(dōu)開(kāi)始圍繞5G産業的新需求加速布局。目前，很多制造企業的目标是打造基于虛實融合的數字化工廠，但一直以來由于缺乏一套統一的網絡接入标準，企業在構建虛拟融合的工廠過(guò)程中面(miàn)臨難以克服的挑戰。如今随著(zhe)5G商用的臨近，打造基于虛實融合的數字化工廠將(jiāng)成(chéng)爲可能(néng)。5G三大場景將(jiāng)從不同層面(miàn)支撐數字化工廠中應用場景的全連接，以統一的标準實現工廠的縱向(xiàng)打通，橫向(xiàng)互聯，推動企業構建全互聯以及基于虛實融合的數字化工廠。
近些年來中美博弈的背後(hòu)，是國(guó)家産業競争力的較量。我國(guó)作爲全球唯一一個橫跨高中低端的超級工業大國(guó)，雖在低附加值的國(guó)際産業鏈中低端取得顯著成(chéng)就，但在高科技産業上，還(hái)需積極探索科技創新，推動産業結構調整升級。對(duì)于勞動密集型企業，在勞動力成(chéng)本不再具有明顯優勢的情況下，技術升級以及産業轉型迫在眉睫，隻有提高産品附加值和産品科技含量，使得企業産品的競争力不再隻是靠價格和數量，才可大大促進(jìn)企業的長(cháng)遠發(fā)展。對(duì)于技術密集型企業，隻有堅持走自主研發(fā)創新之路，掌握核心技術，才是根本解決問題的方法。中國(guó)工程院院士、中國(guó)機械工程學(xué)會理事(shì)長(cháng)李培根指出，政府應當大力支持“競争前技術”，也就是關鍵技術的基礎研究和應用研究，而不應當資助企業去開(kāi)發(fā)已經(jīng)在市場上開(kāi)始銷售、形成(chéng)多家企業市場競争的産品；同時，國(guó)家應該大力支持原始創新，而不隻是跟蹤研究。
上市公司/标杆企業分析
中聯重科股份有限公司創立于1992年，主要從事(shì)建築工程、能(néng)源工程、環境工程、交通工程等基礎設施建設所需重大高新技術裝備的研發(fā)制造，是一家持續創新的全球化企業。
公司生産具有完全自主知識産權的13大類别、86個産品系列，近800多個品種(zhǒng)的主導産品，爲全球産品鏈最齊備的工程機械企業。公司是國(guó)際标準化組織/起(qǐ)重機技術委員會（ISO/TC96）秘書處承擔單位，代表國(guó)家在國(guó)際标準化組織ISO中履行流動式起(qǐ)重機、塔式起(qǐ)重機的國(guó)際表決和國(guó)内歸口職責。
2016年8月，中聯重科在"2016中國(guó)企業500強"中排名第255位。2019年8月，中聯重科連續14年上榜“亞洲品牌500強”，位列第126名。2018年10月，在“2018年中國(guó)大陸創新企業百強榜單”中位列梯級I。2019年9月1日，2019中國(guó)制造業企業500強榜單發(fā)布，中聯重科股份有限公司名列第265位。
2019年是5G商用元年。8月29日，中聯重科與中國(guó)移動在長(cháng)沙正式簽署5G業務戰略合作協議。雙方將(jiāng)攜手推動工業設備與全球最新的信息通信技術深度融合，促進(jìn)5G+新的商業模式的形成(chéng)與落地，塑造工程機械行業全新業态。
中央經(jīng)濟工作會議把推動制造業高質量發(fā)展列爲2019年七項重大工作任務之首，明确提出要加大制造業技術改造和設備更新，加快5G商用步伐，加強人工智能(néng)、工業互聯網、物聯網等新型基礎設施建設。靈活、可移動、高寬帶、低時延和高可靠的5G技術，將(jiāng)助力工業制造業轉型升級。通過(guò)5G應用，將(jiāng)實現設備自主作業和遠程監控，讓操作更精準、最大程度降低人與設備之間的通信延遲，給工程機械行業帶來颠覆性變革。
作爲國(guó)内工程機械行業龍頭，中聯重科緊跟萬物互聯時代的發(fā)展趨勢，加快在工業互聯網、物聯網、人工智能(néng)等方面(miàn)的布局和應用。2005年，中聯重科開(kāi)始物聯網遠程監控的應用研究。2014年開(kāi)始，中聯重科以産品智能(néng)化爲突破口，依托傳感、物聯、大數據等技術，深入推進(jìn)人、機、物的全面(miàn)互聯，推動企業産品、制造、服務及管理的智能(néng)化和數字化。
中國(guó)移動是中國(guó)最大的通信運營商之一，2019年將(jiāng)建設超過(guò)5萬個5G基站，同時將(jiāng)推出“網絡+中台+應用”5G産品體系，打造100個5G示範應用，加速推動5G與各行各業深度融合。通過(guò)此次與中國(guó)移動在5G業務上的戰略合作，中聯重科將(jiāng)借助5G技術，全力推進(jìn)5G與智能(néng)制造、人工智能(néng)、增強現實等技術的深度融合，實現5G在工程機械行業的創新應用，通過(guò)賦能(néng)産業生态，持續增強裝備制造産業的高質量發(fā)展。
