谷銀關注 | 集創北方LED事(shì)業部總經(jīng)理耿俊成(chéng)解讀2022年顯示驅動IC供需形勢“變”在哪？
本文節選自集創北方LED事(shì)業部總經(jīng)理耿俊成(chéng)的《供需新形勢下的驅動IC技術發(fā)展趨勢》主題分享。耿俊成(chéng)以顯示驅動IC整體供需情況爲背景，對(duì)LED顯示行業供需情況作了具體分析，并依據市場發(fā)展提出新型供需關系下的技術發(fā)展方向(xiàng)。
IC“荒”三部曲
目前全球代工晶圓産能(néng)增長(cháng)緩慢，從産業需求來看，LED 驅動IC晶圓平均每月消耗晶圓3.7萬片，占全球8寸代工晶圓總産能(néng)0.62%，相比其他産業而言，需求不大。
據悉，LED顯示驅動IC主要在110nm-180nm制程，主要是8寸晶圓。而全球驅動IC 8寸/12寸産能(néng)情況：8寸晶圓産能(néng)呈微幅下降，12寸持續增長(cháng)。
其次，2020年三季度開(kāi)始全球顯示驅動IC出現了缺貨情況，本次缺貨到目前可以分爲三個階段。第一階段是2020年三季度，缺貨初現端倪。第二個階段是2020年四季度，恐慌性備貨以規避供應鏈風險，導緻市場供需錯配。第三階段是2021年一季度，UMC新竹廠停電、日本福島地震、德州暴風雪停電停工等黑天鵝事(shì)件導緻晶圓缺貨加劇。
緊接著(zhe)受半導體行業缺貨影響，及LED顯示行業結構性缺貨推動，2021年出現了價格和需求的極端變化
與此同時，IC整體庫存的異常拉高及價格的異常下降，會導緻行業進(jìn)入周期性過(guò)剩和缺貨，不利于行業發(fā)展。
産能(néng)從金字塔型向(xiàng)橄榄型轉變
行業普遍對(duì)2021年上半年IC缺貨的幾大看法：
1.長(cháng)期來看LED顯示行業晶圓産能(néng)并不充足。
整個半導體行業8寸晶圓産能(néng)幾乎不再擴産；
LED顯示行業在晶圓代工總量中占比極低，且面(miàn)臨強勢行業競争；
晶圓代工價格持續上漲，影響廠商持續投入意願；
2. 2021年LED顯示行業IC價格異常上漲不是由需求導緻，而是恐慌心理導緻。
受半導體大趨勢影響；
部分廠商縮減供應導緻結構性缺貨；
部分廠商主動快速上調價格，引導恐慌心理；
買漲不買跌的心态；
3. 驅動IC供應和價格將(jiāng)呈現周期性變化規律，以後(hòu)仍有缺貨風險。
在此背景下，驅動IC産能(néng)分布從金字塔型向(xiàng)橄榄型變化。
所以當微間距顯示時代的發(fā)展來臨時，IC的需求更加需要根據其變化而變化，對(duì)應的IC發(fā)展也將(jiāng)進(jìn)入新的局面(miàn)，主要分爲五大趨勢
趨勢1：點間距越來越小，目前Mini LED顯示已大規模量産，Micro LED部分樣(yàng)機展示;
趨勢2：成(chéng)本進(jìn)一步下降，小間距LED由監控安防等專業顯示逐漸走向(xiàng)零售，會議室，電影院等商業顯示領域，拉動LED市場規模高速增長(cháng);
趨勢3：新興應用場景，LED虛拟攝影棚，LED電視牆;
趨勢4：結合視頻内容的創意&沉浸式體驗應用場景（裸眼3D，酒吧）;
趨勢5：低端标準産品同質化嚴重，發(fā)展差異化/定制化（IC，控制器）産品。
集創北方公司簡介
集創北方是一家聚焦于顯示領域的芯片設計公司，也是國(guó)内少有的具備全球競争力的顯示芯片設計公司。公司産品涵蓋TDDI（顯示驅動與觸控一體化芯片）、中大尺寸顯示驅動芯片（LDDI）、OLED顯示芯片、電源管理芯片、LED顯示驅動芯片、時序控制芯片（Tcon）、指紋識别芯片、觸控芯片、矽基OLED芯片等全品類顯示芯片，客戶群體覆蓋全球主流面(miàn)闆廠、國(guó)内一線手機終端品牌客戶及知名LED顯示屏廠。
公司從2008年成(chéng)立以來，一直緻力于顯示芯片技術的開(kāi)發(fā)，持續引領顯示技術的升級。近幾年，公司技術領先步伐不斷加快，于2018年推出第一顆國(guó)産TDDI芯片并實現在知名終端品牌客戶的量産、于2019年推出國(guó)内第一款支持低至0.4mm pitch的mini-LED顯示驅動芯片、于2020年推出國(guó)内第一顆支持4K分辨率的中大尺寸顯示驅動芯片、于2021年推出國(guó)内第一款在頂級品牌客戶量産的AMOLED顯示驅動芯片等。
臨近2021年收官，集創北方宣布完成(chéng)了E輪融資的交割。本輪融資總規模超65億元，公司估值超300億元。
本輪融資由海松資本領投，其他投資方包括vivo、中青芯鑫等産業投資機構以及建信股權、國(guó)開(kāi)裝備基金、元禾厚望、瑞芯投資、紀源資本、盛世投資等知名投資機構；公司現有股東也積極參與，CPE源峰、芯動能(néng)基金、絲路華創、珠海華金、景祥資本等老股東繼續追投。
加上此前幾輪引入的中芯聚源、TCL資本、小米産投、北京制造與裝備基金等産業投資人，以及亦莊國(guó)投、國(guó)投創業、珠海科創投、大橫琴投資等知名投資機構，公司股東囊括了衆多知名的産業、國(guó)資及财務投資人。
集創北方董事(shì)長(cháng)兼CEO 張晉芳
集創北方董事(shì)長(cháng)兼CEO張晉芳表示：本輪融資體現了新老股東對(duì)公司的支持和認可。公司近幾年的高速成(chéng)長(cháng)驗證了公司持續深耕顯示産業的戰略定力，在這(zhè)個過(guò)程中爲公司向(xiàng)新顯示技術、新産品品類的拓展鍛造了一支勇于拼搏、能(néng)征善戰的技術和管理團隊，同時也打造了公司與全球知名品牌客戶在技術、品質、産能(néng)保證方面(miàn)的系統性服務能(néng)力。本輪融資資金將(jiāng)用于增強公司在研發(fā)支出、團隊拓展、新技術布局方面(miàn)的持續投入，并助力公司與核心供應商建立長(cháng)期持續的産能(néng)合作關系，爲全球顯示産業提供穩定、安全、可持續的芯片供應鏈。
領投方海松資本CEO 陳立光
本輪領投方海松資本CEO陳立光表示：我們認爲，顯示芯片産業未來將(jiāng)持續增長(cháng)，2030年有望達到千億元規模，具備廣闊的市場空間，中國(guó)龍頭顯示芯片企業未來將(jiāng)迎來巨大發(fā)展機遇。集創北方作爲國(guó)内技術研發(fā)最領先、産品種(zhǒng)類最全面(miàn)、市場份額最大的顯示芯片龍頭企業，擁有優秀的管理團隊、強大的研究力量、深厚的技術儲備、大量的優質用戶，并且已經(jīng)形成(chéng)了良好(hǎo)的産業上下遊合作生态，具有巨大的發(fā)展潛力。海松資本一直以來篩選優秀投資标的标準，就是在投資實踐中強調硬核科技領域的龍頭領軍企業，我們認爲在未來産業轉移和全球缺芯背景下，集創北方有望憑技術、客戶和産業布局，取得跨越式發(fā)展和長(cháng)期持續成(chéng)長(cháng)。海松資本持續看好(hǎo)公司在産業内的龍頭地位和發(fā)展前景，并且將(jiāng)持續注入資源，大力支持公司未來發(fā)展。
CPE源峰首席投資官 何勇斌
老股東及本輪投資方CPE源峰首席投資官何勇斌表示：随著(zhe)顯示技術的不斷叠代更新，顯示芯片産業仍將(jiāng)保持高速增長(cháng)。目前顯示産業鏈正加快向(xiàng)中國(guó)轉移，也爲國(guó)産顯示芯片廠商帶來了巨大的國(guó)産替代機遇。集創北方作爲顯示芯片龍頭企業，是全球唯一能(néng)爲LED、LCD、OLED等各類顯示設備提供顯示芯片完整解決方案的芯片設計公司，其多款産品市占率均達到全國(guó)第一、全球領先的水平。CPE源峰連續兩(liǎng)輪的投資顯示了對(duì)集創北方及其管理團隊的高度看好(hǎo)，未來也將(jiāng)繼續協調各方資源，助力公司高速成(chéng)長(cháng)。
桃李不言，下自成(chéng)蹊。本輪融資體現了投資人對(duì)集創北方在技術、團隊、管理、業績方面(miàn)的認可，既是對(duì)過(guò)去13年公司默默堅守顯示芯片領域取得的成(chéng)績的一個總結，也爲下一步繼續增強公司在顯示領域競争力，成(chéng)爲全球顯示技術領導企業提供了助推劑。
